台指期程式交易 - 價差策略是否失效？

有關注程式交易的讀者會發現：

近期價差策略失效了？

*績效圖為MC節錄

上圖為Tim實戰的Tim02價差策略，2018年依舊出色，2口變碼在2018年有96萬的績效，看起來似乎依舊強悍。

最原始的價差邏輯是一個逆勢策略，之後發現台指期大部分的邏輯加上價差後，績效都會上升、甚至暴增。大家都知道人多的地方不要去，但很難抵抗績效暴增的魔力，價差開始被大量使用於各種邏輯之中，可預見的情況就是價差不再像以前那樣可以無腦賺了。

對於價差，Tim的觀察是：

• 績效不像以前一樣平穩上升：
• 過去都是暴賺
• 無腦使用價差的時代已經過去：
• 與價差搭配的主邏輯要夠強

以剛剛的Tim02為例子：

*績效圖為Multicharts節錄

2018年雖然持續創新高，但從平倉權益曲線看得出來相較於前幾年，曲線變得較不平滑。

如果將價差拿掉，只看主邏輯的績效呢？

依舊有三百多萬的淨利，比起許多拿掉價差策略就虧錢的主邏輯，算是中等。

Tim02在2019 1月份的打單如下：

長波段的好處就是不容易被洗，近期主力的洗盤都是過高過低的刷洗，對程式單來說相當不利，Tim02在此艱困時刻就脫穎而出了。

再以Tim41為例，一樣是Tim實戰的價差策略之一：

由平倉曲線一樣可以看出過程變的崎嶇了，但2口單，2018年獲利破百萬！

將價差移除，僅看主邏輯的績效呢？

有將近五百萬的淨利，為中上等級了。

Tim41在2019 1月份的打單如下：

多空對稱的打單非常迷人！

Tim對於價差未來的短評：

提升程式交易領域的專業知識，有意義的運用價差邏輯於策略中，並回歸到逆勢策略的原始定位，少量配置，提供順勢策略沒有的打單點位以及在趨勢來臨時調整口數，減少曝險。