2019年2月5日 星期二

2019年2月4日 星期一

投資理念 - 台指期程式交易


Tim的台指期投資項目主軸為量化程式交易。

 何謂量化程式交易？

 利用系統交易，經過量化分析有獲利潛力後，透過程式產出訊號以電腦進行自動交易。

  • 系統交易：
    • 將交易邏輯清晰的條列出來，並且轉換為程式語言。
  • 量化分析：
    • 由1998年至今的所有數據，驗證獲利能力。
  • 自動交易：
    • 串接電腦與券商端API，進行即時自動交易。

在有量化程式交易的時代，當交易員心中有一個交易邏輯，他只需要將邏輯轉換成程式語言，利用平常電腦自動蒐集的歷史資料，交給電腦驗證獲利能力。1998年至今將近二十年的資料，不用超過半小時就可以完成。所以在量化程式交易的世界，不需要用真錢去嘗試交易策略是否有賺錢的能力，可以由電腦過濾掉大部分沒有獲利潛力的交易策略，鑽研剩下的有獲利能力的策略即可。

 儘管有上述的優勢，單一使用一個交易邏輯容易遇到無法應付的盤勢。

 導入多策略交易模組

  • 何謂多策略交易模組：
    • 也就是投資組合。同時運行多支邏輯與績效互補的策略，在其中幾支策略遇到無法應付的盤勢而輸錢的時候，其他策略依舊持續贏錢，讓整個交易模組的權益曲線趨近穩定向上的趨勢。
  • 多策略交易模組的天然優勢：
    • 有效的降低交易模組的風險。
  • 多策略交易模組的延伸優勢：
    • 假設我們同時執行一百支交易策略，其中二支策略失效，對於整個交易模組也僅佔權重的百分之二，對於整體績效不會有太大的影響，這就是多策略交易模組的力量。

那實際上多策略模組的行為是甚麼呢？

 在一個漲勢中，順勢策略的行為是：

  • 突破做多，追高，大口數停利
*圖表從Multicharts節錄，紅色代表輸錢，綠色代表贏錢

在一個跌勢中，順勢策略的行為是：

  • 跌破追空，殺低，大口數停利
*圖表從Multicharts節錄，紅色代表輸錢，綠色代表贏錢

在一個盤整中，順勢策略的行為是：

  • 小口數試單，失敗即停損

*圖表從Multicharts節錄，紅色代表輸錢，綠色代表贏錢

 由上三圖我們可以得知，多策略模組的本質為追高殺低，所以台指期程式交易也就是一個順勢交易系統。

 總結，Tim台指期程式交易的核心為：

 使用Multicharts平台執行自動交易，導入多策略交易模組，以順勢策略為主軸，在各種走勢之下多空自如，順勢而為。

2019年2月3日 星期日

2019年2月2日 星期六

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